Возможности приватизации
Объекты приватизации
О проекте
При поддержке Всемирного банка Агентство в настоящий момент реализует пилотный проект «Поддержка приватизации», целью которого является создание институциональной основы для внедрения индивидуально направленного и прозрачного подхода к приватизации по общепризнанным международным стандартам и с учетом интересов белорусского государства.
Особенностью Проекта приватизации, реализуемого Агентством, является индивидуальный подход к каждому предприятию, что соответствует современной мировой практике. Данный подход призван: привлечь стратегических инвесторов, способных обеспечить дальнейшее развитие предприятий, участвующих в проекте. В ходе реализации проекта были разработаны дополнительные методы вхождения стратегического инвестора. Помимо приватизации инвесторам предлагается создание совместного предприятия и приобретение акций дополнительной эмиссии.
В своей деятельности Агентство придерживается принципа прозрачности и в целях повышения доверия международного сообщества к процессам приватизации в Беларуси привлекает финансовых консультантов (инвестиционные банки или консалтинговые компании), авторитет которых признан в мире.
В соответствии с положениями Соглашения о предоставлении гранта в мае 2019 года финансовая отчетность проекта прошла ежегодный аудит.
С планом закупок по проектам на 2018 год можно ознакомиться здесь.
Этапы реализации проекта
Проект «Поддержка приватизации» включает в себя следующие этапы:
Отбор предприятий
Процесс выбора организаций для приватизации с индивидуальным подходом осуществляется Агентством в сотрудничестве с Государственным комитетом по имуществу, Министерством экономики и Всемирным банком в соответствии со специально разработанными критериями.
| Критерии | Параметр | Точка отсчёта |
| 1. Финансовая привлекательность | Выручка | Годовые продажи превышают 30 млн. долл. США |
| Прибыль | Прибыльные предприятия (анализируется чистая прибыль за последние 2 года). Компании, демонстрирующие убытки за последний год, но с устойчивыми показателями в прошлом, также могут быть рассмотрены. | |
| Денежные обязательства | Общая сумма обязательств не превышает 50% общих активов. Компания должна демонстрировать возможность погашать обязательства и текущие выплаты. | |
| Потребность в инвестициях | Максимальная потребность в инвестициях не превышает 60% годовой выручки | |
| Социальные (неосновные) активы | Социальные активы менее 10% общих активов | |
| 2. Персонал | Численность персонала | Не превышает 3000 работников |
| Доля работающих населенного пункта, нанятого предприятия | Менее 30% занятых в населенном пункте. | |
| 3. Государственное регулирование | Регулирование цен | Компании, работающие в отраслях, где цены на производственные затраты и (или) выпускаемую продукцию не устанавливаются и не подлежат регулированию. |
| Субсидии | Компании, независящие от государственных субсидий. | |
| 4. Вертикальное интегрирование | Вертикальное интегрирование | Ограниченная вовлеченность организации в цепочку создания добавленной стоимости |
| 5. Минимальные экологические обязательства | Природоохранные обязательства | Предприятия не расположенные в зонах, пострадавших от аварии на ЧАЭС, не связаны со значительными природоохранными обязательствами |
Привлечение финансовых консультантов
Пилотный проект предусматривает привлечение к процессу приватизации финансовых консультантов (авторитетных международных инвестиционных банков и консалтинговых компаний) для оказания помощи Агентству в осуществлении приватизационных сделок, включая все подготовительные работы, содействие в поиске инвесторов и структурировании процедуры продажи принадлежащих государству акций.
Подготовка акционерных обществ, проводимая Агентством совместно с финансовыми консультантами
- Финансовые консультанты проводят операционный, финансовый и юридический анализ хозяйственных обществ и сбор необходимых документов для проведения процедуры комплексной проверки (due dilligence) на этапе транзакции;
- Вырабатываются рекомендации по мероприятиям, направленным на повышение привлекательности хозяйственных обществ;
- Проводится оценка акций в соответствии с белорусским законодательством и по международно-принятой методологии;
- Проводится оценка рыночного интереса к хозяйственному обществу, включая составление списка потенциальных стратегических инвесторов;
- Финансовые документы общества подготавливаются в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;
- Разрабатывается стратегия привлечения инвестора.
Анализ заинтересованности
- Подготовка и распространение информационного меморандума;
- Информирование потенциальных стратегических инвесторов;
- Проверка стратегической совместимости инвесторов, выразивших свой интерес;
- Доступ потенциальных инвесторов к информации о хозяйственных обществах, необходимой для проведения процедуры полной проверки;
- Анализ и оценка инвестиционных предложений потенциальных инвесторов, проведение переговоров.